A continuación, analizaremos algunos de los factores clave que influyen en el mercado a principios de esta semana antes de ofrecerle el último análisis de los principales acontecimientos noticiosos que tuvieron lugar en el complejo energético mundial durante los últimos días.
– Los precios del gas en Europa han aumentado casi un 45% este año y las previsiones de frío amenazan con añadir presión al suministro de gas, agravada aún más por las sanciones estadounidenses a la filial bancaria de Gazprom, Gazprombank.
– Durante la mayor parte de Noviembre, las temperaturas en el noroeste de Europa han estado trending. El aumento de la capacidad de suministro de GNL este invierno es muy limitado, principalmente de Plaquemines en los EE. UU.; sin embargo, las interrupciones de la producción en todo el mundo podrían compensar esos aumentos, ya que Woodside detuvo las extracciones de GNL de Pluto en Australia debido a una interrupción no planificada.
– Los precios del gas natural TTF del mes anterior alcanzaron su nivel más alto en un año el 21 de Noviembre, alcanzando los 48,3 € por MWh (equivalente a 16,1 $ por mmBtu), mientras que JKM se quedó atrás de los precios europeos, con precios solo ligeramente superiores a los 15 $ por mmBtu.
Factores que mueven el mercado
– La importante empresa estadounidense de transporte y almacenamiento ONEOK (NYSE:OKE) signed un acuerdo para comprar todas las unidades restantes de EnLink Midstream que cotizan en bolsa en una transacción de 4.300 millones de dólares, lo que impulsará su red de gasoductos de 50.000 millas.
– El principal productor de gas natural de EE. UU., EQT (NYSE:EQT), será forming una empresa conjunta con la firma de inversión estadounidense Blackstone, en la que esta última obtendrá una participación en el oleoducto Mountain Valley a cambio de 3.500 millones de dólares en efectivo.
– La importante minera AngloAmerican (LON:AAL) acordó vender sus minas de carbón de coque restantes en Australia a Peabody Energy (NYSE:BTU) por hasta 3.780 millones de dólares en efectivo, como parte de su campaña de desinversión a gran escala.
26 de Noviembre del 2024
Un posible acuerdo de alto el fuego entre Israel y el Líbano se vislumbra en el frente geopolítico, pero a medida que nos acercamos al 1 de diciembre, la OPEP+ se está convirtiendo en el principal foco de atención de los mercados petroleros. Después de que los ministros de energía de Arabia Saudita, Rusia e Irak se reunieran en Bagdad el martes, sin previo aviso, el péndulo ha oscilado hacia el aplazamiento de los aumentos de producción, con el Brent de ICE hasta ahora en torno a los 73,50 dólares por barril.
La reunión de la OPEP+ ya no se realizará en persona. La OPEP+ mantendrá su tan esperada reunión de política meeting en línea en lugar de en persona, ya que los mercados petroleros están especulando sobre la posibilidad de que Arabia Saudita y Rusia estén considerando posponer los aumentos de producción indefinidamente en medio de una débil demanda global.
China emite una cuota adicional para los independientes. China ha emitido una cuota additional de importación de crudo de 5,84 millones de toneladas (equivalente a casi 120.000 b/d) a las refinerías independientes para que puedan aumentar la producción de las refinerías en las semanas restantes del 2024, en particular la importante empresa independiente Hengli (SHA:600346).
Las empresas de servicios petroleros aumentan la presión sobre Pemex. Los proveedores de servicios petroleros en todo México están demanding que la petrolera estatal Pemex pague sus deudas vencidas por un total de 5.100 millones de dólares, justo cuando el nuevo gobierno de Sheinbaum ha simplificado los impuestos para Pemex, fusionando tres impuestos en uno.
Venezuela se prepara para la escasez tras el colapso del gas. La producción de propano plunged 97% desde que una explosión en el complejo de gas Muscar afectó el complejo de separación de gas de Venezuela, reduciendo drásticamente la disponibilidad de gas de cocina durante los próximos cuatro a cinco meses hasta que Muscar esté completamente reparado.
El retroceso del diésel es el más amplio desde Abril. El diferencial entre M1 y M2 de los futuros de gasóleo ICE ha alcanzado su nivel más amplio desde Abril, con una prima de 7,5 dólares por tonelada métrica, lo que indica que el retroceso se está acentuando en medio de menores volúmenes entrantes de Arabia Saudita y Estados Unidos y una menor disponibilidad europea bidding el próximo mes el país iniciará un proceso de exploración de gas en alta mar, al tiempo que liberalizará su mercado de GNL, lo que permitirá a cualquier entidad comercial importar GNL del mercado spot.
El gas ruso sigue llegando a Austria a través de gasoductos. La disputa de arbitraje entre Gazprom y OMV parece no tener ningún impacto physical en los suministros de gas natural a Europa, ya que las nominaciones de esta semana se han mantenido estables en 42,2 MCm/día, y las entregas con destino a Austria han vuelto a los niveles observados la semana pasada.
El colapso de Adani afecta a la principal petrolera francesa. El gigante energético francés TotalEnergies (NYSE:TTE) anunció que detendría cualquier contribución financiera al grupo de empresas Adani de la India después de que la SEC estadounidense acusara al segundo empresario más rico de la India, Gautam Adani, de soborno, desarrollando conjuntamente 4 activos centrados en energías renovables.
Exxon no ve futuro en Surinam. La principal petrolera estadounidense ExxonMobil (NYSE:XOM)as relinquished su participación no operativa del 50% en el Bloque 52 de aguas profundas en Surinam, justo al otro lado de la frontera de su prolífico Bloque Stabroek en Guyana, con Petronas de Malasia asumiendo la totalidad del área.
Los precios del café se disparan a máximos de 27 años ante la disminución de la oferta. Futuros del café skyrocketed a su nivel más alto desde 1997 debido a las preocupaciones por la débil cosecha, con los precios del Arábico alcanzando los 3,1 dólares por libra, casi un 65% más este año, ya que las continuas condiciones de sequía en Brasil reducirán drásticamente la producción del próximo año.
Turquía pide exenciones a las sanciones de Rusia. El gobierno turco está reportedly conversaciones con Estados Unidos para obtener una exención de las sanciones a Rusia para que pueda seguir pagando sus suministros de gas natural a través del recientemente sancionado Gazprombank, con Gazprom suministrando el 50% de sus importaciones de gas.
Arabia Saudita apuesta por los metales. Arabia Saudita ha signed 9 acuerdos de inversión en metales y minería por valor de más de 9.300 millones de dólares con grandes mineras asiáticas como Vedanta o Zijin Group, que buscan aumentar la capacidad nacional con una nueva fundición de cobre en Ras al-Khair, fundiciones de zinc y platino.
Brasil pone en marcha la magia de los dividendos. La petrolera nacional brasileña, Petrobras (NYSE:PBR), aprobó el pago de 3.400 millones de dólares adicionales en dividendos extraordinarios a los accionistas, retenidos previamente bajo la gestión anterior, reduciendo al mismo tiempo el nivel mínimo de efectivo a 6.000 millones de dólares.Michael Kern
Editor, Oilprice.com
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