Mar 02, 2022

¿Puede el GNL reemplazar al gas ruso

en Europa?

Las importaciones europeas de GNL alcanzaron un récord en Enero del 2022 y podrían subir un poco más si el suministro de gas desde Rusia cae, o incluso se detiene por completo.

Original en Inglés por Ed Cox, Head of Global LNG at ICIS

Pero las terminales europeas de GNL mejor conectadas ya están operando a tarifas altas, y los límites a la capacidad de gasoductos transfronterizos restringirían el beneficio de mayores importaciones en algunos países, como España.

Para que el GNL tome una parte estructural mucho mayor de la combinación europea de gas, es probable que se requiera una infraestructura de importación adicional, como los planes renovados para las terminales de importación alemanas. La expansión de las terminales de GNL existentes es otra opción.

Los terminales Dutch Gate and Belgian Zeebrugge se ampliarán para el 2024 y el terminal polaco para el 2023. Pero ninguna de estas opciones ofrece una solución inmediata a cualquier escasez importante de gas y más capacidad no necesariamente conduce a más suministro. Gran parte del GNL que llega a Europa se suministra de forma flexible y fluirá a otras partes del mundo, a menos que los precios europeos sean atractivos.

Una forma de evitar esto es firmar contratos para la entrega firme de GNL, que garanticen los volúmenes. Pero esto puede tener un precio superior y limitar la flexibilidad del comprador a medida que cae la demanda europea de gas. Todo esto sin considerar el gran papel que ha jugado el GNL ruso en Europa, junto con el gas de tubería ruso.

 CUOTA DE GNL DE EUROPA

La participación de GNL en la combinación de suministro de gas europeo ha fluctuado ampliamente en los últimos años, a veces tan bajo como el 7%, pero en Enero del 2022 alcanzó un récord del 32%. Las importaciones europeas de GNL alcanzaron un récord de 9,53 millones de toneladas en Enero del 2022, según datos de ICIS LNG Edge.

Las importaciones europeas de GNL al 28 de Febrero son ahora las segundas más altas en un mes, con 8,14 millones de toneladas.

CAPACIDAD DE LOS TERMINALES

A primera vista, hay mucha capacidad disponible para llevar más GNL a Europa. La utilización de terminales de GNL en Europa, excluida Turquía, se sitúa en un 67 % durante el año hasta la fecha, según ICIS LNG Edge. Si bien esto está muy por debajo de las tasas máximas, está muy por encima del promedio de los últimos 12 meses del 49%.

Con la disminución del gas de tubería ruso en los últimos meses y los altos precios del gas en Europa, ha llegado más GNL a los terminales europeos, especialmente desde los EE. UU.

La capacidad operativa total de importación de GNL en Europa se sitúa en poco más de 156 millones de toneladas anuales, lo que equivale a 13 millones de toneladas/mes, casi 3,5 millones de toneladas o un 36 % más de lo que se entregó en Enero.

Una cifra de utilización del terminal de GNL del 100% habría llevado la participación de GNL al 40% de la combinación de suministro de gas europeo de Enero, si el resto del suministro permaneciera sin cambios.

En otras palabras, incluso a niveles máximos, no se acercaría a reemplazar la participación de Rusia en el gas por tubería. Pero el 100% de utilización nunca se logrará. Varios terminales de importación claves en el noroeste de Europa ya han estado operando a tarifas máximas en lo que va del año. Estos incluyen los terminales Dutch Gate, French Montoir, Belgian Zeebrugge y UK Dragon, según datos de ICIS LNG Edge.

Aquellos que podrían traer más GNL en muchos casos no están bien conectados con el mercado europeo de gas en general, lo que limitaría el beneficio de las importaciones adicionales de GNL.

Cinco de los terminales con menor utilización este año están en España, que tiene la mayor capacidad de importación de GNL en Europa. España solo puede exportar gas por gasoducto a Francia. El caudal máximo diario de España a Francia es de 20 millones de metros cúbicos, que suele ser el envío máximo diario de un solo terminal de GNL. Por lo tanto, el GNL español no tiene una ruta importante hacia los centros de mayor demanda de gas del noroeste de Europa. Sin embargo, España podría tener más GNL almacenado que luego podría recargarse y llevarse a otros terminales en Europa.

GNL RUSO

Dentro de las cifras de importación de GNL, Rusia ahora tiene una mayor participación, después del inicio de la planta de exportación de Yamal LNG en el 2017. En el 2021, el GNL ruso fue el tercer mayor proveedor de Europa, detrás de EE. UU. y Qatar.

Un poco más del 18% del GNL de Europa se suministró desde Yamal en el 2021, según ICIS LNG Edge. Si bien los volúmenes de gas de los gasoductos rusos han caído, esto se ha visto compensado por el alto volumen de GNL ruso. Esto nuevamente enfatiza hasta qué punto la energía rusa está integrada en el mercado europeo.

Qatar expandirá fuertemente su producción de GNL en la década del 2020, y se espera que nuevos proyectos impulsen la producción de GNL de EE. UU., pero el crecimiento de la producción global de GNL es limitado en los próximos dos o tres años. Yamal LNG es propiedad mayoritaria de Novatek de Rusia, Total Energies de Francia y CNPC de China. Silk Road Fund también tienen acciones.