Jun 10, 2024

Noble adquiere a Diamond

Noble Corporation y Diamond celebraron un acuerdo de fusión en virtud del cual Noble adquirirá a Diamond. en una transacción de acciones más efectivo.

Como parte de la transacción, los accionistas de Diamond recibirán 0,2316 acciones de Noble, más una contraprestación en efectivo de $5,65 por cada acción de Diamond, lo que representa una prima del 11,4 % sobre los precios de cierre de las acciones el 7 de Junio del 2024. Al cerrar, los accionistas de Diamond recibirán aproximadamente el 14,5% de las acciones en circulación de Noble.

Robert Eifler, Presidente y CEO de Noble, dijo: “Esta adquisición fortalece nuestra posición con la incorporación de cuatro buques de perforación de séptima generación y una de las plataformas semisumergibles para ambientes hostiles de mayor tecnología del mundo. Además, las cinco plataformas convencionales de Diamond de aguas profundas y medias han tenido un promedio de utilización superior al 85% en los últimos 3 años y actualmente tienen una sólida cobertura de contratos. Con el respaldo de los $2.100 millones de dólares en cartera de pedidos de Diamond y los $100 millones de dólares de sinergias de costos anticipadas, esperamos que la transacción aumente inmediatamente nuestro flujo de caja libre por acción y contribuya a un crecimiento acelerado en nuestro retorno de capital a los accionistas”.

Bernie Wolford, Presidente y CEO de Diamond, dijo: “Esta combinación es un resultado ideal que brinda a los accionistas de Diamond un potencial de crecimiento inmediato y a largo plazo como parte de una plataforma de mayor escala que le puede brindar valor a clientes y accionistas,

al tiempo que obtiene acceso al sólido programa de dividendos de Noble. La solidez operativa, la postura de servicio y las capacidades de integración comprobadas de Noble hacen de esta una combinación natural para Diamond. Nuestros estándares encajarán perfectamente en Noble y esperamos que nuestros equipos sigan teniendo éxito juntos en esta plataforma fortalecida de clase mundial”.

Neal P. Goldman, Chairman de Diamond, añadió: “Estoy muy orgulloso de lo que han logrado los empleados, ejecutivos y la junta directiva de Diamond. Hemos creado un valor tremendo para nuestros accionistas y clientes que ha culminado en una fusión estratégica que continuará agregando valor para todos”.

Además, Noble anunció que su Junta Directiva aprobó un aumento del 25 % en su dividendo trimestral a 0,50 dólares por acción, comenzando con el dividendo que se pagará en el tercer trimestre de 2024.

Justificación convincente de la transacción, sinergias y potencial de creación de valor para todos los accionistas

• Flotas y cobertura de clientes altamente complementarias: en forma combinada, los 14 buques de perforación de séptima generación con BOP dual en funcionamiento (15 en total) de Noble constituirán la flota de buques de perforación de primer nivel líder en la industria. Además, el Ocean GreatWhite proporcionará a Noble un equipo de alta especificación capaz de operar en entornos hostiles, mientras que se espera que los cinco semisumergibles restantes contribuyan con un flujo de caja contratado significativo. La combinación crea sólidas oportunidades comerciales con bases de clientes complementarias en todo el mundo y en todos los tipos de plataformas
• Cultura común en torno a la seguridad, la excelencia operativa y la postura de servicio: se espera que el compromiso compartido de Noble y Diamond con estos principios fundamentales sea una fuerza impulsora hacia una integración exitosa y perfecta.
• Sólida cartera de pedidos combinada de 6.500 millones de dólares: la cartera de pedidos de Diamond de 2.100 millones de dólares aumenta significativamente por acción y por plataforma, pero también tiene un precio y una estructura atractivos, incluida una cartera de pedidos promedio en los cuatro buques de perforación de séptima generación de aproximadamente dos años a 460.000 dólares por día.
• Sinergias de costos significativas: Noble espera lograr sinergias de costos anuales antes de impuestos de $100 millones, y se espera que el 75% se realice dentro de un año del cierre.
• Aumenta significativamente el flujo de efectivo libre: La transacción aumenta significativamente e inmediatamente el flujo de efectivo libre por acción de Noble y facilitará la capacidad de Noble de aumentar aún más nuestro retorno de capital a los accionistas.

Términos clave de transacción

• Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de Diamond recibirán 0,2316 acciones de Noble y 5,65 dólares por acción en efectivo por cada acción de Diamond (lo que representa un total de 600 millones de dólares en efectivo pagados a los accionistas de Diamond sobre una base totalmente diluida). Tras el cierre de la transacción, los accionistas de Diamond poseerán aproximadamente el 14,5% de las acciones de Noble en forma totalmente diluida.
• La contraprestación implícita en efectivo y acciones que recibirán los accionistas de Diamond es de $15,52 por acción, lo que representa una prima del 11,4% sobre el precio de cierre de las acciones de Diamond el 7 de junio de 2024.
• Noble tiene la intención de financiar la porción en efectivo de la transacción a través de nueva financiación de deuda, que Noble ha asegurado a través de una línea de financiación puente comprometida de $600 millones.
• Al cierre, la Junta Directiva Noble se ampliará para incluir un miembro de la Junta de Diamond.
• La transacción está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación de los accionistas de Diamond. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre del 2025.
• La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de cada sociedad.

Noble – Primera elección costafuera

Para dar efecto a la adquisición, Noble poseerá y operará una flota de 41 plataformas, incluidas 28 flotantes y 13 autoelevables. Además, la cartera de pedidos de la empresa combinada sería de aproximadamente 6.500 millones de dólares al día de hoy, con una amplia diversidad de clientes y regiones de operación. Con esta flota ampliada y la visibilidad del flujo de efectivo contratado, Noble seguirá comprometido a maximizar el valor para los clientes, empleados y accionistas al brindar resultados operativos seguros y eficientes y mantener un enfoque disciplinado de asignación de capital que priorice devolver la gran mayoría del flujo de efectivo libre a los accionistas.

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Contacto Noble Corporation plc
Ian Macpherson/Vice President of Investor Relations
T: +1 713-239-6019
imacpherson@noblecorp.com

 

Contacto Diamond Offshore Drilling Inc
Kevin Bordosky Senior
/Director, Investor Relations
T: +1 281-647-4035
ir@dodi.com