Intelligence Report
Noviembre 01, 2022
En el boletín de esta semana, echaremos un vistazo rápido a algunas de las cifras y datos críticos en los mercados energéticos y analizaremos algunos de los principales impulsores del mercado a principios de esta semana antes de brindarle el análisis más reciente de los principales eventos noticiosos que tuvieron lugar en el complejo energético mundial en los últimos días.
Alerta para Inversionistas: Nuestro Global Energy Alert members recientemente recibió un informe especial del experto en inversiones en energía David Messler. En este informe especial, David identifica dos empresas petroleras medianas que representan un valor extraordinario en los mercados petroleros actuales. Este informe especial es una lectura obligada para cualquiera que esté buscando invertir en el sector energético en este momento. Claim your 30-day risk-free trial on Global Energy Alert y recibe este informe y mucho más.
-A medida que las grandes petroleras estadounidenses como ExxonMobil (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX) ven que los precios de sus acciones alcanzan máximos históricos, con un aumento del 75 % y del 52 % en el 2022 hasta la fecha, la administración Biden podría verse cada vez más tentada a exprimirlos por fondos.
– Las cinco compañías petroleras más grandes del mundo han registrado ingresos netos por un total de casi 60.000 millones solo en el tercer trimestre del 2022, lo que aumenta los riesgos de intervención del gobierno, incluido un impuesto sobre las ganancias inesperadas. (ver más abajo).
– Chevron ya ha advertido que el aumento de los impuestos sobre la producción de petróleo solo reducirá la producción, un desarrollo arriesgado en un momento en que la inversión upstream todavía está más del 45% por debajo del pico del 2014.
– A pesar de que la moción enfrenta vientos en contra, los Demócratas del Senado ya han sugerido institucionalizar una prohibición de exportación de gasolina cada vez que el precio interno nacional alcance al menos $ 3.12 por galón sobre los promedios de los siete días anteriores.
Impulsores del mercado
– Superando las previsiones de los analistas, la compañía petrolera nacional saudita Saudi Aramco (TADAWUL:2222) registró un ingreso neto de $42,400 millones en el tercer trimestre, casi un 40 % más año con año y un poco más bajo que los resultados récord del segundo trimestre.
– Las participaciones de mercado de la petrolera estatal brasileña Petrobras (NYSE:PBR) se desplomaron casi un 10 % después de que Lula da Silva ganara la segunda vuelta de las elecciones presidenciales del país por un estrecho margen.
– La petrolera estadounidense ConocoPhillips (NYSE:COP) será el tercer y último socio internacional del proyecto de GNL North Field South de 16 mtpa de Qatar, tras haber recibido una participación del 6,25 % (más pequeña que la participación del 9,375 % de TotalEnergies y Shell).
martes, 01 de Noviembre de 2022
Los precios del petróleo han registrado sus primeras ganancias mensuales desde Mayo, con el ICE Brent terminando Octubre justo por debajo de la marca de $ 95 por barril. Sin embargo, la fortaleza relativa recientemente se ha visto empañada por los problemas continuos de China, con su actividad industrial y de servicios de Octubre experimentando una gran caída mes a mes, destacando el dolor y la inseguridad que la política de cero-Covid continúa causando en el país.
Se derrumba el acuerdo de granos de Ucrania negociado por la ONU. Los precios mundiales del trigo se dispararon entre un 5% y un 6% tras el colapso del acuerdo de cereales del Mar Negro que renovó los envíos de cereales de Ucrania, y Rusia suspendió su participación en el acuerdo tras un ataque con drones a su flota en Crimea.
La Casa Blanca evalúa el impuesto a las ganancias extraordinarias del petróleo. El presidente de los EE. UU., Joe Biden, pidió a las compañías de petróleo y gas que dejen de “especularse en la guerra” y utilicen sus ganancias récord para reducir el costo de los combustibles para el transporte de los estadounidenses, amenazándolas implícitamente con un impuesto sobre las ganancias inesperadas si no lo hacen.
La OPEP realmente cree en los mercados petroleros. En su 2022 World Oil Outlook, la OPEP elevó sus pronósticos de demanda de petróleo a mediano y largo plazo, anticipando un crecimiento adicional de 8 millones de b/d para el 2030 a 108,3 millones de b/d, en marcado contraste con el pronóstico pesimista de combustibles fósiles publicado la semana pasada por la IEA.
La costa este de EE. UU. siente la presión del diésel. Con los inventarios de diésel de la costa este de EE. UU. a la mitad de lo que normalmente deberían ser en esta época del año, los precios minoristas en PADD1 (un gran centro de demanda de combustible para calefacción) se han disparado recientemente por encima de $ 6 por galón, unos $ 1.3 / USG más que los precios minoristas en Texas.
Nigeria presenta la primera subasta real en 15 años. El gobierno de Nigeria planea subastar siete bloques de petróleo en aguas profundas fuera de Lagos el próximo año, más de 15 años después de haber realizado la última licitación de mercado para nueva superficie (en ese entonces fue por 45 bloques de petróleo).
Sin reinicio de Freeport LNG antes de las comprobaciones. Los reguladores federales de EE. UU. informaron a Freeport LNG que proporcione la información requerida para el reinicio planificado de la planta después de la explosión de un oleoducto en Junio del 2022, con poco tiempo para el reinicio planificado de la licuefacción en Noviembre.
Caos en directorio de Ecopetrol debilita peso colombiano. La petrolera estatal colombiana Ecopetrol (NYSE:EC) reemplazó al jefe de su Junta Directiva solo un día después de su nombramiento, lo que aumentó los riesgos de una mayor interferencia estatal y golpeó duramente al peso colombiano la semana pasada.
La producción de baterías para vehículos eléctricos enfrenta vientos en contra. Un informe de S&P Global Mobility publicado recientemente indicó que los productores de baterías para vehículos eléctricos se enfrentan a una batalla cuesta arriba para asegurar las materias primas, ya que la demanda de baterías de iones de litio aumentará a 3,4 TWh para el 2030, destacando el litio, el níquel y el cobalto.
Estados Unidos quiere controles de exportación más amplios en China. Las conversaciones comerciales en curso entre EE. UU. y la UE también se refirieron a la cooperación cada vez más problemática de Europa con China, y la Representante de Comercio de EE. UU., Katherine Tai, aconsejó a la UE que implemente un régimen de control de exportaciones, una ruta que Europa aún se muestra recelosa de tomar.
Rusia Price Cap sigue siendo un enigma. El Departamento del Tesoro de EE. UU. indicó que los buques de petróleo ruso cargados antes y descargados en su destino antes del 19 de Enero del 2023 no estarán sujetos al tope de precio, lo que curiosamente alivia la presión sobre los cargamentos rusos este mes.
Estados Unidos construirá la primera planta nuclear polaca. El gobierno polaco anunció que la empresa nuclear estadounidense Westinghouse, que se venderá pronto a la canadiense Cameco (NYSE:CCJ) por 7.900 millones de dólares, construirá la primera central nuclear con una fecha de puesta en marcha prevista para el 2033.
Colombia hace alarde de cooperación petrolera con Venezuela. El presidente de Colombia, Gustavo Petro, llegó hoy a Caracas en su primera visita oficial, buscando discutir la reactivación de tres proyectos de exploración y producción en Venezuela que podrían ver a Ecopetrol (NYSE:EC) y PDVSA trabajando juntos.
La asociación EV-Metals que era demasiado buena para suceder. El fabricante de automóviles estadounidense Tesla (NASDAQ:TSLA) estaba en conversaciones con Glencore (LON:GLEN) para comprar hasta el 20 % del gigante de la minería y el comercio, en un movimiento que garantizaría el suministro de metales clave para vehículos eléctricos, pero el acuerdo fracasó debido a a las preocupaciones ambientales de Tesla.
Tom Kool
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Editor, Oilprice.com
NOTA: Ya sea que sea nuevo en la industria del petróleo y el gas o un veterano del mercado de la energía, se arrepentirá de no haberse inscrito en Global Energy Alert. Oilprice.com’s premium newsletter proporciona todo, desde análisis geopolítico hasta análisis comercial, y todo por less than a cup of coffee por semana.
