Feb 10, 2024

NG ENERGY vendió  el 40% de Sinu-9

NGE ha firmado la venta a Maurel & Prom de una participación del 40%, conservando una participación operativa del 32%, en Sinu-9  por un monto en efectivo de US$150.000.000.

NG Energy International Corp anunció que ha firmado un acuerdo definitivo de compra de activos con Etablissements Maurel & Prom S.A para la venta de una participación operativa del 40% en el bloque Sinu-9 por una contraprestación total en efectivo de US$150 millones. La transferencia del 40% de la participación operativa en Sinu-9 a M&P entró en vigencia a partir del 1 de Febrero del 2025.

Sinu-9

Sinu-9 cubre un área de aproximadamente 311,353 acres en el Departamento de Córdoba, Colombia, y está completamente autorizado con la aprobación ambiental otorgada por la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales para perforar 22 pozos desde 11 localizaciones. 

Al 31 de diciembre de 2023, Sinu-9 tiene:

• Reservas 1P brutas de la compañía de 26,7 Bcf (37,0 Bcf brutos del proyecto) de gas natural;
• Reservas 2P brutas de la compañía de 114,36 Bcf (158,8 Bcf brutos del proyecto) de gas natural;
• Reservas 3P brutas de la compañía de 245,3 Bcf (340,8 Bcf brutos del proyecto) de gas natural;
• Estimación bruta de recursos contingentes no sujetos a riesgo (desarrollo pendiente) de la Compañía de 130,2 Bcf; y
• Estimación bruta de recursos prospectivos no sujetos a riesgo de la Compañía de 131,0 Bcf.

Antes de la Transacción, la Compañía tenía una participación operativa del 72% en Sinu-9. Después de la Transacción y la venta de la participación operativa efectiva del 40% en Sinu-9 a M&P, la Compañía tiene una participación operativa efectiva del 32% en Sinu-9.

Brian Paes-Braga, Presidente y CEO de NGE, comentó: “Estamos muy contentos de haber tenido a nuestro equipo trabajando de manera rápida y eficaz con los equipos de Maurel & Prom para finalizar las negociaciones y obtener todos los documentos definitivos necesarios completados durante las últimas dos semanas para consumar esta importante asociación de manera oportuna. Tanto los equipos técnicos como operativos de NGE como de Maurel & Prom ya han estado trabajando en estrecha colaboración y continuarán haciéndolo a partir de hoy, lo que fue una parte fundamental de esta asociación. “Trabajar en estrecha colaboración con el equipo de Maurel & Prom recientemente me ha dejado cada vez más claro que esta asociación dará frutos de manera urgente y sostenible para todas las partes interesadas a medida que desbloqueamos esta gigantesca concesión de petróleo y gas para todos los colombianos. Esperamos informar a los accionistas sobre nuestro programa de trabajo actualizado para 2025 en breve”.

La transacción

A cambio de la participación operativa del 40 % en Sinu-9, la Compañía recibirá una contraprestación total en efectivo de US$150 000 000, pagaderos de la siguiente manera: (i) US$20 000 000 que se pagarán como pago inicial; y (ii) US$130 000 000 al momento de la finalización, a más tardar cinco (5) días hábiles después de la fecha en la que la parte correspondiente haya cumplido o renunciado a todas las condiciones precedentes de la transacción, sujeto a los términos de ajuste descritos en el APA. La Compañía ha acordado que US$10.000.000 del Pago Inicial se utilizarán exclusivamente con respecto a las operaciones en Sinu-9.

En relación con la Transacción, la Compañía ha otorgado a M&P el derecho irrevocable de comprar una participación operativa adicional del 5% en Sinu-9 por un período de doce (12) meses a partir de la Finalización en los mismos términos y condiciones que la Transacción.

Se espera que la finalización ocurra tan pronto como sea razonablemente posible, pero en cualquier caso, a más tardar el 31 de Diciembre de 2025, y está sujeta al cumplimiento o exención de todas las condiciones precedentes descritas en el APA, incluyendo, entre otras, la obtención de todas las aprobaciones regulatorias necesarias, incluida la aprobación de la Agencia Nacional de Hidrocarburos de Colombia.

La Transacción fue negociada por partes que están negociando en condiciones de igualdad entre sí y, por lo tanto, de acuerdo con las políticas de la TSX Venture Exchange, es una Transacción en condiciones de igualdad, según se define en el Manual de Finanzas Corporativas de la TSXV.

Se pueden encontrar detalles adicionales sobre la Transacción en el APA, que estará disponible en el perfil de la Compañía en SEDAR+ en www.sedarplus.ca.

BofA Securities, Inc. y Peters & Co. Limited actuaron como asesores financieros principales de la Compañía en relación con la Transacción.

Wideboer Dellelce LLP y Penningtons Manches Cooper LLP actuaron como asesores legales de la Compañía en relación con la Transacción

.……………..

About NG Energy International Corp.
NG Energy International Corp. is a growth-orientated natural gas exploration and production company focused on delivering long-term shareholder and stakeholder value through the discovery, delineation and development of large-scale natural gas fields in developing countries, supporting energy transition and economic growth. NGE’s team has extensive technical and capital markets expertise with a proven track record of building companies and creating significant value in South America. In Colombia, the Company is executing on this mission with a rapidly growing production base and an industry-leading growth trajectory, delivering natural gas into the premium-priced Colombian marketplace (~US$8/MMBtu) with projected triple digit production growth over the next 2-3 years towards a gross production goal of 200 MMcf/d. The Company has seen a 551% year-over-year increase in 3P reserves, 314% year-over-year increase in 2P reserves and 241% increase in 1P reserves. To date, over US$100 million has been invested in the exploration and development of Sinu-9 and Maria Conchita with significant contributions from insiders who currently own approximately 32% of the Company. For more information, please visit SEDAR+ (www.sedarplus.ca) and the Company’s website (www.ngenergyintl.com).